通过在不同市场间利用同一或类似商品的价差，实施低价购入高价售出的操作模式。

在量化投资中，套利策略侧重于在价值低估时购入，同时在价值高估时抛售。

这种策略的特点是在购入某一投资目标的同时，必然对冲性地卖空另一相似目标。

套利策略的优势在于它通过同时买入和卖空，几乎消除了单边持仓风险，对市场波动不敏感，因此风险较低且与市场相关性较弱。

在市场未达到完全有效前，套利机会将持续存在，但随着市场效率的提高，这些机会将逐渐减少。

市场全体投资者的Alpha收益总和趋近于零，近似于零和游戏。

交易成本可能导致市场整体Alpha收益偏向负值，而分红则可能使之和偏向正值。

Alpha策略以追求超额收益为核心，主要利用金融衍生品对冲Beta风险。

通常做法是买入一组股票，同时卖空相应数量的股指期货以对冲市场下跌风险，从而使策略收益与市场Beta收益无关，构成一种较为稳健的投资策略。

多因子策略模型的构建流程涉及识别与收益率高度相关的指标，并据此构建股票组合，期望其在未来一段时间内超越或落后于指数表现。

深度解析八大经典量化交易投资策略

若组合跑赢指数，则可做多该组合并做空期货，以获取正向Alpha收益；反之，则可通过做空组合并做多期货来赚取反向Alpha收益。

关键在于发掘因子与收益率之间的关联性，并综合考虑夏普比率、年化收益、最大回撤、换手率等因素。

选股策略可仅以股票为投资对象，分为相对收益型（指数增强）和绝对收益型两种，前者追求超越指数，后者以盈利为目标，需控制风险。

CTA（商品交易顾问）策略涵盖趋势跟踪、套利等多种方法，趋势跟踪即捕捉并跟随价格趋势。

海龟交易策略是一种全面的趋势跟踪自动化交易系统，对入场、仓位、资金管理等方面都有详尽设计。

人工智能的核心算法与量化投资模型相契合，通过深度学习训练模型，旨在超越市场表现。

双均线策略通过构建不同周期的移动平均线，利用均线交点捕捉股票的强弱变化，作为交易依据。