因子IC与IR是量化投资领域的重要概念，鲜为人知却又至关重要。下面我来阐述IC/IR的新视角理解，帮助业余策略研究者深入掌握这些核心概念，提升研究能力。

1. IC/IR新解

IC，即信息系数，衡量的是因子对股票收益的预测力度。不同于常见的解释，我们可以将其视为因子在选股时的“洞察力”。IC的计算基于股票在调仓周期初与周期末收益排名的相关性。IC数值越高，表明因子的选股“洞察力”越强。

精通因子IC／IR：掌握量化分析核心工具

IR，即信息比率，则是IC多周期稳定性的量化表现。IR通过将IC的多周期均值除以标准方差，反映了因子在获取超额收益方面的稳定性。IR数值越大，因子选股的稳定性和可靠性越高。

2. IC/IR获取新途径

在量化策略研究中，通过特定平台如果仁网的策略研究界面，输入选股条件并分析，我们可以轻松获取因子的IC/IR值。以“EP因子”为例，通过设置相应参数，即可得出该因子的IC/IR数值。

3. IC/IR新解读

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以20日调仓周期为例，分析EP因子的IC均值和IR均值，可以得出该因子在选股上的实力及其稳定性。通过历史IC值的展示，我们能够细致观察因子在过去的预测精准度和波动性，进一步通过移动平均来把握因子有效性的变化趋势。

4. IC值计算新注意事项

在实际操作中，复合因子的IC值计算更为贴近实际，同时需注意选股条件不宜过严，以免样本数量过少影响统计意义。量化策略的关键在于选股，因此，对因子进行IC/IR分析是提升策略收益的正确步骤。同时，因子之间的互动效应复杂，单个因子表现不佳并不意味着在多因子模型中无效。

量化研究者应保持独立思考，勇于尝试，而非单一依赖单因子表现构建多因子模型。