商业信贷的边界探究

一、商业信贷的本质与局限

1. 商业信贷的本质：商业信贷是工商企业之间以商品或服务为基础，通过赊销、分期付款、预付定金等形式提供的信用。它是现代信用体系的基础，根植于真实的商品与服务交易。

2. 商业信贷的局限：

（1）信贷规模的局限：商业信贷的规模受限于商品交易量，企业只能在其商品数量范围内提供信贷，因此无法满足大额资金需求。

（2）信贷方向的局限：在采用赊销方式时，信贷通常只能由原材料供应商向需求方流动，不能反向进行。

（3）信贷期限的局限：商业信贷的期限通常较短，受企业生产周期的影响。

二、银行信贷与商业信贷的对比

1. 商业信贷的本质：如前所述，商业信贷是工商企业之间的商品形态信用。

2. 银行信贷的本质：银行信贷是金融机构以货币形态向经济主体提供的信用，是扩大再生产的关键，也是现代信用体系的核心。其特点在于资金规模大、资金流向限制小、借贷期限灵活。

3. 二者差异：

（1）信贷规模：商业信贷规模受限，而银行信贷能够集中社会资金，满足大额资金需求。

（2）信贷方向：商业信贷有明确的方向性，而银行信贷无此限制。

（3）信贷期限：商业信贷期限短，银行信贷则提供长短期的贷款选择。

（4）信用类型：商业信贷是直接信用，银行信贷是间接信用。

4. 二者联系：商业信贷是银行信贷的基础，随着经济发展，商业信贷的局限性促使银行信贷的产生与发展。

三、银行资产负债综合管理理论的演进

1. 资产管理理论：20世纪60年代以前，银行资产来源单一，主要依靠活期存款，资产运用强调流动性管理。

2. 真实票据理论：银行仅发放以真实票据为抵押的短期贷款，确保流动性和收益。

3. 可转换理论：银行资产业务不局限于短期贷款，也可投资证券市场，实现资产流动性。

4. 预期收入理论：银行关注借款人预期收入，即使长期贷款，只要未来现金流有保证，也视为安全。

四、负债管理理论

20世纪60年代金融创新中，银行为解决资金不足问题，从被动负债转向主动负债。

1. 购买理论：银行在资金不足时主动借款。

2. 销售利润：银行设计多样化金融产品吸引客户资金。

（此理论缺点：融资成本上升、经营风险增加、不利于稳健经营）

五、资产负债综合管理

20世纪80年代兴起的资产负债综合管理，强调通过资产和负债结构的调整，实现盈利性、安全性和流动性的平衡。单一的资产管理或负债管理均存在不足，综合管理更为高效。

方法一：缺口分析法，以利率为例，分为零缺口、正缺口和负缺口。

方法二：资产负债比例管理法，通过资产负债比例指标对银行资产和负债进行监管。