【市场回顾】

A股：周一，沪深两市主要指数全天震荡上涨。沪指盘中一度逼近3400点，全天收涨0.88%，深证成指、创业板指分别涨1.10%、0.22%。昨日沪深两市超2700只个股上涨，北向资金全天净买入72.65亿元。昨日盘面上赛道股和消费股齐涨。光伏、风电等赛道股领涨，HJT电池概念股掀起涨停潮。酒店、旅游、免税等经济复苏相关的消费板块大涨，汽车股也持续走强。

美股：美股周一收跌，上周的反弹动力似已消失。主要股指可能录得几十年来最糟糕的上半年表现。上周美股大涨后，交易商继续讨论股市到底是已经筑底，还是仅从超卖状态中短暂反弹。道指跌62.42点，跌幅为0.20%，报31438.26点；纳指跌91.15点，跌幅为0.79%，报11516.47点；标普500指数跌11.63点，跌幅为0.30%，报3900.11点。上周美股大幅收高，标普500指数一周累计上涨6.45%，纳指涨7.49%，道指上涨5.39%。

中概股：热门中概股周一收盘涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收跌0.38%。第九城市涨超23%，洋葱集团涨超16%，金太阳教育涨近15%，每日优鲜涨近14%，涂鸦智能涨超9%，逸仙电商涨超7%，网易有道涨近6%，高途涨超4%，迅雷、携程涨近4%，斗鱼涨超3%，36氪涨近3%，百度、京东、网易、金山云、百世集团、一起教育涨超2%，优信涨近2%，哔哩哔哩、富途控股、雾芯科技、人人公司、虎牙、老虎证券涨超1%，阿里巴巴涨近1%。

欧股：德国DAX30指数涨0.53%，法国CAC40指数跌0.43%，英国富时100指数涨0.64%，西班牙IBEX35指数涨0.07%，意大利富时MIB指数跌0.74%，欧洲斯托克50指数涨0.19%。

【要闻盘点】

易纲：货币政策将继续从总量上发力以支持经济复苏

近日，中国人民银行行长易纲就金融支持绿色转型、绿色信息披露、绿色金融国际合作、货币政策等问题接受了媒体采访。易纲强调，中国利率形成机制是由市场供求决定的，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。目前定期存款利率约1%至2%，银行贷款利率约4%至5%，同时债券和股票市场较为有效地运行。考虑到通胀水平，可以看出实际利率水平是相当低的，金融市场得以有效配置资源。

点评：“中国的通胀前景较为稳定，CPI同比增长2.1%，PPI同比增长6.4%。保持物价稳定和就业最大化是我们的工作重点。”易纲说，今年以来，受疫情和外部冲击等影响，中国经济面临一定下行压力。货币政策将继续从总量上发力以支持经济复苏，同时，也会强调用好支持中小企业和绿色转型等结构性货币政策工具。

外资快要“买爆”！赵枫、杨锐文、崔宸龙等大咖纷纷下场调研，这个赛道凭啥这么火？

随着A股市场回暖，新能源板块走出一轮凌厉的反弹攻势。自4月27日开始，多只个股在此期间涨幅超过30%。其中，汇川技术今年以来受到多家机构关注，其股价自4月26日低点至今反弹约40%。深圳证券交易所网站最新数据显示，截至6月24日，QFII/RQFII/深股通投资者对汇川技术的持股比例为24.09%，接近26%的外资持股“预警线”。

点评：新能源赛道究竟有多火？近段时间以来，包括赵枫、杨锐文、崔宸龙、董晗、杨栋在内的多位公募大咖亲自上阵，对新能源产业链上下游的相关企业进行了深度调研。

政策力度加大 多地楼市成交回暖

近期多个城市的楼市政策调整，力度不断加大，政策效果逐步显现，多地楼市成交出现好转。6月以来，一线城市成交率先复苏，多数二三线城市成交量环比有所放大。业内人士指出，预计下半年楼市成交将呈现逐月修复态势，同比降幅有望不断收窄。

点评：5月以来，重点监测的50城二手房成交量连续出现环比增长。二季度成交量整体比一季度增长约15%。长三角地区中，南通、合肥等地成交率先复苏。杭州、成都、南京、苏州等强二线城市发布楼市调整政策后，二手房成交明显增长，政策效果持续性较强。

部分上市公司披露前十大流通股东 基金经理调仓路径显现

日前，部分上市公司因回购、重大资产重组等原因披露了最新的前十大流通股东，一些基金经理的最新调仓路径也随之浮出水面。与此同时，基金经理近期的调研轨迹同样折射出他们对于下阶段投资布局的考量。整体来看，基金经理普遍认为，下半年宏观环境持续改善，企业盈利预期向好，预计A股整体维持上行。

点评：自5月以来，随着A股市场回暖，基金经理调研频率明显上升。Wind数据显示，自5月初至今，已有包括嘉实基金、南方基金、华夏基金、博时基金等在内的46家基金公司调研个股数量超过百股，7家基金公司调研总次数在200次以上。包括四方达、横店东磁、怡合达等在内的多只成长型个股频繁现身基金公司调研榜前列。

全球遏制通胀预期抬升 机构认为大宗商品价格拐点显现

大宗商品价格的变动向来都是市场的“信号灯”，二季度以来，在海外遏制通胀决心高涨背景下，大宗商品价格居高不下的局面正在缓解。【全球多地通胀创纪录，哪家CPI“爆表”了？】

点评：从多家券商和期商处了解到，其对海外遏制通胀预期升温达成共识，认为下半年加息进程还将持续。同时，在需求端不及预期情况下，大宗商品价格已迎来拐点，但需要注意的是，原油价格拐点或晚于其他商品。

香港市场传出8大重磅利好，中国资产还有多少潜力？

从市场消息来看，香港回归25周年在即，市场预期政策面上有涉及到香港市场的8大利好，而这8大利好可能与港股通、中概股、通关等有关。花旗银行财富管理业务高级投资策略师陈正荦预期，中资股主要指数，年底前或有双位数潜在升幅，恒生指数目标24300点。他认为中资股估值合理，在下半年，投资中资股比起主要股票市场有较多机会。

点评：A股市场的表现也较为强劲，A50、离岸人民币等持续造好。那么，在这种背景之下，中国资产的潜力还有多大呢？

北上资金重仓消费和新能源

近一个月，北上资金重点买入了食品饮料、电力设备、医药生物等行业，上述行业近一个月净买入额均超过100亿元。以上周为例，北上资金净买入前五行业为电力设备、机械设备、非银金融、医药生物、美容护理，净买入额介于12亿元至5亿元；而减持前五的行业为电子、银行、基础化工、黑色金属、石油石化，净卖出介于29亿元至10亿元。

点评：当前A股整体估值处于低位，仍具有较高的投资性价比，电子、软件、医药、新能源、高端制造等行业前景向好，未来业绩有望持续稳步增长。随着资本市场对外开放力度不断加大，外资配置A股的比例仍有较大提升空间。

【行业热点】

单季净利创历史新高！小市值磷化工股半年报业绩大增超4倍，还切入磷酸铁锂赛道

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油价调价窗口今日开启 95号汽油有望暂别“10元时代”

【机构策略】

随着积极有利因素逐渐增多，中国经济下半年将会急起直追，预计二季度是年内经济低点，下半年经济将拾级而上，三、四季度单季经济增速水平将重回强势，全年仍有望实现一个在全球范围看相对合理较高的增速水平。在市场方面，中信证券预计，政策合力支撑经济快速修复，外部风险压力缓解，A股慢牛重现，年内行情可分为情绪平复、估值修复、估值切换三个阶段，当前市场正处于第二阶段。

中国股市当前估值处于历史区间偏低水平，具备中线价值，但下半年市场内外部环境仍可能面临一定挑战。下半年市场上行空间需更多积极催化剂支持，中期不宜过度悲观。流动性方面，利率水平可能稳中趋降，股市流动性好转则依赖风险偏好的改善。对投资者而言，行业配置上应以“稳”为主，先守后攻。

【话题公司】

中国恒大首次被提请清盘 知情人士：不会对未来重组产生实质性影响

此次是中国恒大集团首次被提请清盘，结合此前数据，年内已有3家内地房企被提请清盘，另外2家分别为花样年和大发地产。清盘呈请是指如果公司的负债过多，其债权人及/或公司成员可以入禀法院提出清盘呈请。清盘呈请提出后，法院将进行清盘呈请聆讯，最后法院会发出强制清盘令，颁令公司进行清盘。一位券商地产行业分析师对《证券日报》记者直言：“恒大主要的资产都在境内，允许其清盘破产的可能性不大。”

宁德时代用230亿闲钱买理财

宁德时代在今年上半年经历很长一段时间的疲软期。宁德时代6月大动作连连，前脚刚实现450亿定增落地，后脚便把230亿闲置资金用于理财。6月27日晚，宁德时代发布公告称，根据公司当前的资金使用状况、募集资金投资项目建设进度并考虑保持充足的流动性，公司拟使用不超过人民币230亿元（含本数）向特定对象发行股票闲置募集资金进行现金管理，使用期限自本议案审议通过之日起12个月内有效。在前述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。

【新股申购】

新股提示：中科环保、奥比中光、元道通信、晨光电缆、科润智控今日申购

今日可申购中科环保、奥比中光、元道通信、晨光电缆和科润智控。中科环保申购代码301175，申购价格3.82元。奥比中光申购代码787322，申购价格30.99元。元道通信申购代码301139，申购价格38.46元。晨光电缆申购代码889639，申购价格4.3元。科润智控申购代码889878，申购价格4.3元。

【公告速递】

停牌

000881 中广核技

复牌

600896 退市海医

002088 鲁阳节能

公告摘要

【热点】

川金诺：上半年净利预增344%-447%

川金诺（300505）6月27日晚间发布业绩预告，预计2022年半年度归母净利1.73亿元-2.13亿元，同比增长344%-447%。随着广西募投项目的投产，带动公司报告期营业收入和营业利润取得快速增长。公司同日公告，川金诺、广西川金诺与上海好年就上海好年向公司采购重过磷酸钙事宜达成合意，并分别拟与上海好年签署《购货合同》，合同金额总计暂定2.37亿元。

神马电力：公司涉及丁腈橡胶、锂电池等传闻不实

神马电力（603530）6月27日晚间发布股票交易异常波动暨风险提示公告，公司近日关注到有市场传闻称，公司拟投建12万吨/年BDO项目、公司涉及丁腈橡胶、锂电池等不实传闻；经公司内部核实，以上传闻均不属实，公司未开展BDO项目，并且公司研发的丁腈橡胶主要是用于电力设备用橡胶密封件，目前尚未用于锂电池领域。

德方纳米：拟作为基石投资者参与天齐锂业香港首次公开发行

德方纳米（300769）6月27日晚间公告，公司拟使用自有资金不超过1.6亿美元作为基石投资者参与认购天齐锂业股份有限公司在香港联交所的首次公开发行股份，并与天齐锂业、摩根士丹利亚洲有限公司、中国国际金融香港证券有限公司及招银国际融资有限公司共同签署《基石投资协议》。

浙江永强：决定在美国、加拿大召回一款太阳能灯光伞

浙江永强（002489）6月27日晚间公告，公司全资子公司永强（香港）有限公司的全资子公司美国尚唯拉决定在美国、加拿大召回2020年12月至2022年5月份生产及销售的一款10英尺太阳能灯光伞，该款产品累计出口到美国、加拿大市场共44.72万把，部分已销售，部分尚在客户仓库中。本次召回的原因主要系该款产品的太阳能电池板组件中的锂离子电池在使用或充电过程中部分存在过充现象，有造成自燃或起火的风险。本次召回可能产生的相关费用及损失初步预计在1000万-2000万美元之间，具体金额将以实际召回的产品情况为准。

天齐锂业：签署氢氧化锂长期供货合同

天齐锂业6月27日晚公告，6月27日，公司全资子公司成都天齐锂业有限公司（“卖方”）与LG Chem， Ltd（简称“LG化学”或“买方”）签署了Tianqi Lithium Sales Contract。本次签订的《合同》约定，自2023年1月1日起至2026年12月31日，由成都天齐向LG化学销售单水氢氧化锂，销售数量按照《合同》的约定，由卖方根据买方需求分批次交付。销售单价按照双方约定的定价机制执行。

盐湖股份：蓝科锂业2万吨/年电池级碳酸锂项目沉锂装置全面试车

盐湖股份（000792）6月27日晚间公告，公司控股子公司蓝科锂业投资建设的2万吨/