在证券行业迎来强监管风暴之际，红星资本局5月20日透露，渤海证券成为最新一家被证监会立案调查的券商，涉嫌财务顾问业务违规。正值IPO关键期的渤海证券，此前已因同类业务违规受到监管警示，此次立案可能对其上市之路造成影响。

渤海证券自2001年成立以来，一直以天津为基地，提供综合金融服务。目前，该公司正排队等候上交所主板上市，但自2023年3月接受问询后，审核进度未见更新。公告显示，公司财务顾问业务涉及融资、并购、资产重组等领域，是公司业务的重要组成部分，2019年至2022年上半年，相关业务收入波动较大。

IPO观察｜渤海证券上市前遭遇立案调查，涉嫌财务顾问业务违规行为

尽管渤海证券未具体披露涉嫌违规的项目，但已知其曾在财务顾问业务中触及合规红线，2019年至2022年上半年，公司完成了多宗债券和三板挂牌项目。2020年10月，因未严格执行内核程序等问题，渤海证券被证监会出具警示函。

IPO观察｜渤海证券上市前遭遇立案调查，涉嫌财务顾问业务违规行为

行业分析师指出，即便没有此次立案，渤海证券的上市之路也充满挑战，其业务范围有限，行业地位和竞争力相对较弱。自2016年启动IPO以来，渤海证券历经多次管理层变动，业绩起伏不定，2022年上半年营收和净利润大幅下滑。2023年虽有回升，但在同业排名中仍处于中游水平。