量化CTA策略的核心是基于期货合约历史交易数据的统计分析，探寻价格波动规律，从而预测未来走势，并依据量化模型发出的信号实施交易。该策略不仅整合了传统的量价数据，更融入了基本面数据和研究。依据收益来源的差异，量化CTA策略可细分为趋势追踪和套利两大类。

在趋势追踪策略中，量化模型预测价格趋势的持续性或反转，通过期货合约的多空操作实现盈利。动量策略和趋势反转策略均为其典型代表。此类策略的收益风险特性通常表现为显著的上涨、横盘（或回调）及再次上涨的模式。在趋势明显且持续时间长的市场环境中，趋势策略能获取显著收益；而在趋势不明显、波动较小的环境中，因开仓和平仓成本的影响，策略可能面临较大回撤。根据追踪趋势的时间周期，又可分为短期、中期和长期趋势策略。

量化套利策略则涵盖了主观逻辑套利和统计套利。统计套利是基于均值回归的理念，认为相关品种的价格走势应趋于一致或保持特定规律性，一旦这种一致性或规律性超出正常范围，便形成套利机会。常见的套利方式包括期现套利、跨期套利、跨品种套利和跨市场套利。

每日财经解读 ｜ 深度解析量化CTA策略

量化多策略结合了趋势、套利、高频做市和交易型等多种策略，投资组合不单一依赖某个子策略。

期权策略和其他衍生品策略则以期权及其他衍生品为主要投资工具。期权策略包括场内期权和场外个性化期权，交易策略较CTA更为丰富，包括方向性交易、波动率交易和对冲交易等。其他衍生品策略则涉及收益互换、远期合约、雪球结构等衍生品合约的投资。