付出和收获相辅相成,让我们珍视每分每秒,最大限度地利用时间去努力学习。今日,正保会计网校为大家精心准备了CMA相关知识点,让我们共同探究!

期权费计算公式详解与应用

期权费,亦称期权保险费,即期权合约买方为获得买卖选择权所支付给卖方的费用。期权费的计算公式为:期权费等于内涵价值与时间价值之和。为获得这一权利,买方需向卖方支付一定费用,此费用即为期权费,亦称为权利金或期权价格。

期权费在交易所内,由交易双方委托经纪人公开竞价确定,主要受以下因素影响:期权合约有效期、协定价格水平、期货市场价格变动趋势以及期权交易商品价格波动幅度。

期权按照权利可分为看涨期权和看跌期权;按照种类可分为欧式期权和美式期权;按照行权时间可分为欧式期权、美式期权和百慕大期权。欧式期权规定买入方只能在到期日当天行使期权,而美式期权则允许在有效期内任何一天执行。相较于欧式期权,美式期权的买方享有更大权利,相应地,卖方面临的风险也更大,因此,在相同条件下,美式期权的价格更高。

在学习过程中遇到问题,可以加入正保会计网校CMA备考营,与同学们共同进步。

课程详情如下:

往期推荐:

1. 权衡理论详解

2. 债券久期解析

期权费计算公式详解与应用

3. 赎回条款探讨