近两周的波动后，国内A股市场上周再现回调，沪深指数均大幅下行，上证指数从3000点跌落至2900点附近，最终报收于2930.55点。期货市场三大品种均遭遇下跌，其中IC品种跌幅最为显著，主力合约下跌3.45%，而IF与IH相对抗跌，主力合约分别下跌1.93%和1.72%。在基差方面，与前一周相比，期货贴水明显缩小，上周五IF、IH和IC主力合约分别贴水8.9点、1.9点和18.6点。

在量能方面，上周期货总持仓量持续增加，一周内增加了6388手，总持仓量达到309726手。三大品种持仓均有所上升，IC持仓增长最为突出，一周内增仓5120手，持仓量逼近13万手，刷新历史纪录；IH持仓微增34手，达到60841手；IF持仓增加1234手，至118972手。

期指多头底部增仓现象解析

在主力持仓方面，随着交割周的临近，资金移仓速度加快，主力持仓普遍下降。IF多头减仓1822手，空头减仓5122手，净空持仓降至7488手。IH多空双方持仓均减少，多头减1506手，空头减2035手，净空持仓降至6696手。而IC则与IF、IH走势不同，多头增仓374手，空头减仓1467手，净空持仓降至9676手。

具体到席位，尽管指数回调，但IF多数席位多头持仓并未显著减少，部分席位甚至出现增仓。如国泰君安和海通期货，前者多头增仓近1000手，由空转多，净多1373手；后者多头增仓500余手，净持仓由净空转为净多3手。此外，东吴期货等席位多头持仓也有所增加。空头方面，多数席位减仓离场，上海东证期货空头减仓300余手，净空持仓降至2380手；五矿经易期货空头减仓超1000手，净空持仓降至1424手；中金期货空头减仓1597手，净空持仓大幅减少至1294手。

期指多头底部增仓现象解析

总体来看，上周期货总持仓量继续攀升，但主力持仓有所回调。尽管市场持续下行，但看涨情绪依然浓厚，部分席位在底部增仓，预计期货市场后续仍有反弹空间。